Из-за разницы в оценке «Скай Линка» и МГТС корпорация «Система» вынуждена будет доплатить холдингу «Связьинвест» 450 млн руб. С учетом же суммы, затраченной «Системой» на выкуп задолженности «Скай Линка» перед «питерской» группой связистов, общие затраты корпорации составят 1,85 млрд руб.
Совет директоров холдинга «Связьинвест» рекомендовал собранию акционеров одобрить сделку по обмену активами с АФК «Система». Сделка предполагает передачу «дочке» АФК «Система» - «Система - Инвенчур» - принадлежащих «Связьинвесту» 23,3% акций «Московской городской телефонной сети» (МГТС), что позволит «Системе» получить полный контроль над оператором (сейчас 70% акций МГТС принадлежат «внучке» корпорации - «Комстар – ОТС»). В обмен «Система-Инвенчур» передает «Связьинвесту» 50% акций сотового оператора «Скай Линка».
Условием осуществления сделки является нахождение остальных 50% акций «Скай Линка» у дочернего предприятия оператора - «МС-Директ», что позволит «Связьинвесту» стать единоличным акционером оператора. Вторая половина акций оператора принадлежала «питерской» группе связистов, но в рамках подготовки сделки со «Связьинвестом» «Система» получила ее, выкупив взамен у «питерских» векселя «Скай Линка» на 1,415 млрд руб. При этом права требования задолженности «Скай Линка» перед «Системой» должны быть также переданы «Связьинвесту» (сумма задолженности «Скай Линка» перед акционерами составляет около $180 млн).
Другое условие, которое появилось в последний момент – это необходимость для АФК «Система» доплатить разницу в стоимости меняемых активов. Ernst&Young, который был выбран в качестве оценщика сделки по обмену активами между «Связьинвестом» и АФК «Система», оценила передаваемый пакет акций МГТС в 9,75 млрд руб., а «Скай Линк» - в 9,3 млрд руб. Как говорится в сообщении «Связьинвеста», стороны согласились с тем, что обмен является неравноценным, в связи с чем «Система» обязана будет компенсировать «Связьинвесту» разницу в размере 450 млн руб. С учетом суммы, потраченной на выкуп задолженности перед «питерскими», общие затраты «Системы» из-за «Скай Линка» составят 1,865 млрд руб.
Таким образом, участники сделки окончательно отошли от ее изначальной идеи, предполагавшей безденежный вариант обмена. Когда в прошлом году сделка утверждалась правительством, планировалось, что «Система» в лице «Комстар – ОТС» передаст государственному «Внешэкономбанку» 25% плюс одну акцию «Связьинвеста» в обмен на списание с «Комстара» задолженности перед «Сбербанком» на 26 млрд руб. (обмен акций «Скай Линка» и МГТС является дополнением к этой сделки). Но в конечном итоге было решено заменить ВЭБ на «дочку» самого «Связьинвеста» - «Ростелеком» - который приобрел за 26 млрд руб. долю «Комстара» в «Связьинвесте» с обязательством направить эти деньги на погашение задолженности перед «Сбербанком». Кредитором «Ростелекома» выступил тот же «Сбербанк».
Частью сделки по обмену акций является также консолидация «Скай Линком» ряда региональных операторов стандарта CDMA-450, работающих под его брендом, но принадлежавших не ему непосредственно, а «питерской» группе. Как говорится в материалах к годовому собранию «Ростелекома», «МС-Директ» должен приобрести у кипрского офшора Velenio Holding 100% акций екатеринбургского оператора «Уралвестком», 80,32% акций челябинского «Апекс» и 66,5% акций «Калининградских мобильных сетей» по цене 30 руб. за каждый пакет акций. Кроме того, как стало известно CNews, ранее «Скай Линк» выкупил у «питерской» группы 45% акций оператора «Саратовские системы сотовой связи» (остальные 55% уже принадлежали «Скай Линку»).
Источник: CNews
|
