"Югрател", один из крупнейших операторов широкополосного доступа в интернет и кабельного телевидения на Урале, оценен для продажи с аукциона в 2,145 млрд руб. Не исключен и альтернативный аукциону сценарий - размещение допэмиссии "Югратела" в пользу "Ростелекома".
"Югрател" (72,13% принадлежит властям Ханты-Мансийского автономного округа, ХМАО, 27,87% - Сургута) - один из крупнейших активов ХМАО, запланированных к приватизации в 2011 году. Как рассказал вчера "Ъ" гендиректор Российского аукционного дома (РАД, продавец госимущества, включенного в программу приватизации ХМАО) Андрей Степаненко, о совместной продаже "Югратела" власти ХМАО и Сургута договорились на совещании у губернатора ХМАО на прошлой неделе, согласовав стартовую цену - 2,145 млрд руб. Решение городской думы Сургута о продаже принадлежащих его муниципалитету 27,87% акций за 598 млн руб. принято в июне этого года. Распоряжение о приватизации 72,13% акций компании по стартовой цене 1,547 млрд руб. 30 сентября должно утвердить правительство ХМАО, после чего владельцы пакетов подпишут уже подготовленное соглашение о совместной продаже, подтвердил "Ъ" директор департамента по управлению госимуществом ХМАО Максим Шевченко.
По прогнозу господина Степаненко, аукцион будет объявлен на следующей неделе и проведен в конце ноября - начале декабря этого года. По словам господина Шевченко, интерес к активу весной проявляли все крупнейшие телекоммуникационные компании, включая МТС, "Вымпелком", "МегаФон" и "Ростелеком".
Представитель "Вымпелкома" Анна Айбашева подтвердила потенциальный интерес к "Югрателу". В пресс-службе МТС отметили, что изучают различные варианты расширения присутствия компании на рынке фиксированной связи в регионах. МТС работает на рынке ШПД и платного ТВ в десяти городах региона, включая Сургут, Нижневартовск и Нефтеюганск. "МегаФон" "рассматривает различные компании на рынке", говорит его представитель. В "Ростелекоме" от комментариев отказались.
Источники "Ъ", близкие к администрации ХМАО, утверждают, что покупателем "Югратела" может стать "Ростелеком", в его интересах власти ХМАО могут отказаться от продажи своего пакета на аукционе. В частности, рассматривается вариант приватизации "Югратела", например, путем размещения допэмиссии акций оператора в пользу частного инвестора. Если ХМАО откажется от продажи своего пакета, Сургуту придется продавать свою долю самостоятельно. Господин Шевченко вчера заявил "Ъ", что актив планируется продать с аукциона и ему ничего не известно об альтернативных вариантах приватизации. В "Ростелекоме" свое возможное участие в выкупе допэмиссии "Югратела" не комментируют.
В 2010 году выручка "Югратела" составила 879,3 млн руб., чистая прибыль - 129,2 млн руб., EBITDA - 259,4 млн руб. ARPU (среднемесячный счет на одного абонента) ШПД составил 688 руб., ARPU кабельного ТВ - 243 руб.
Глава РАД Андрей Степаненко считает, что актив будет продан с превышением стартовой цены. Оценка "Югратела" по прогнозному EV/EBITDA на 2011 год составляет 7,5, что сопоставимо со сделками M&A на рынке регионального ШПД и кабельного ТВ в 2010-2011 годах, говорит аналитик "Райффайзенбанка" Сергей Либин. Цена "Югратела" "сильно завышена", возражает один из менеджеров компании "большой тройки".
По данным iKS-Consulting, "Югрател" предоставляет услуги ШПД 28 тыс. абонентов в ХМАО, занимая 11% рынка. В Сургуте "Югрател" занимает 88% рынка кабельного ТВ. Основным конкурентом оператора является "Ростелеком", который контролирует 49% рынка ШПД в регионе. "Вымпелком" и "МегаФон" на этом рынке практически не присутствуют, поэтому имеют высокие шансы на одобрение заявки на покупку "Югратела" в Федеральной антимонопольной службе, отмечает аналитик iKS-Consulting Максим Савватин.
Источник: ComNews
|
