Deutsche Bank возобновил анализ ОАО "Ростелеком", сообщается в обзоре аналитика банка Игоря Семенова.
Прогнозная стоимость акций "Ростелекома", рассчитанная И.Семеновым, составляет $6,45 за штуку, рекомендация - "продавать".
По мнению эксперта, рыночная стоимость акций "Ростелекома" в настоящее время завышена, даже если предположить, что компания будет играть ключевую роль при реструктуризации "Связьинвеста".
"Планы правительства по реструктуризации "Связьинвеста" должны проясниться в ближайшие месяцы, пока же в модели оценки "Ростелекома" мы учитываем 10%-ную вероятность того, что он останется отдельной компанией, и 90%-ную вероятность того, что на его базе будут объединены региональные телекомы. Между тем, несмотря на то, что мы с высокой вероятностью считаем, что региональные операторы связи будут в результате объединены на базе "Ростелекома", по нашему мнению, данный процесс может занять несколько лет", - говорится в обзоре.
По оценке И.Семенова, если "Ростелеком" останется отдельной компанией, прогнозная стоимость его акций должна равняться $2,18 за штуку, если на его базе будут объединены региональные телекомы, прогнозная стоимость акций составит $7,05 за штуку.
По данным базы данных "СПАРК-Эмитент", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Ростелекома", основанный на оценках аналитиков 8 инвестиционных банков, составляет $3,73 за штуку, консенсус-рекомендация - "продавать".
Вчера на 16:50 МСК в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $9,05 за штуку
ИНТЕРФАКС
Источник: ComNews
|
