Mail.ru Group двинется на биржу со дня на день. "Ведомостям" стало известно, какие активы получила компания к размещению: это не только российские Mail.ru и "Одноклассники", но и доли в американских Facebook, Groupon и Zynga. Правда, большая часть иностранных активов все равно остается в DST Global, которую контролирует Алишер Усманов.
В капитал Mail.ru Group помимо 100% Mail.ru, ICQ и "Одноклассников", миноритарных долей "В контакте" и OE investments внесены 2,4% крупнейшей социальной сети Facebook, 5% скидочного сервиса Groupon и 1,5% производителя игр для социальных сетей Zynga, рассказали два источника, близких к участникам размещения Mail.ru Group. Стоимость этих активов на вторичном рынке составляет примерно $1 млрд, говорит один из собеседников "Ведомостей".
Это подтверждается оценкой капитализации этих компаний на площадке для торговли акциями частных компаний Sharespost.com. Facebook оценивается в $26,28 млрд, Zynga - в $4,59 млрд; т. е. доли Mail.ru Group в этих активах вместе стоят около $700 млн. Оценки Groupon площадка не приводит, но близкий к этой компании источник говорит, что на запланированном осенью 2011 г. IPO акционеры рассчитывают на оценку Groupon в $5 млрд. Если так, то 5% Groupon могли бы стоить около $250 млн.
Раньше предполагалось, что Mail.ru Group получит только интернет-пейджер ICQ и российские активы Digital Sky Technologies (DST) Юрия Мильнера, Григория Фингера и Алишера Усманова. А зарубежные - доли в Facebook, Zynga и Groupon - целиком достанутся DST Global. Но в итоге получилось иначе. Доли Facebook, Zynga и Groupon, купленные на деньги консорциума инвесторов (Усманов, Naspers, Tencent и др.), попали в Mail.ru Group, объясняют близкие к участникам размещения источники. А доли в тех же компаниях, купленные позже на деньги Усманова, - в DST Global. Усманов, по их словам, - основной акционер DST Global. Знакомый Усманова говорит, что DST Global организована по принципу фонда и в ней нет контролирующего акционера, но есть основные и младшие партнеры. Представитель Усманова это не комментирует.
В DST Global осталось 7,6% Facebook, которые могут стоить почти $2 млрд. Размер принадлежащих российским инвесторам долей в Zynga и Groupon точно не известен. Примерно 10% скидочного сервиса Groupon DST купила вместе с фондом Battery Ventures, но DST была лидирующим инвестором. Миноритарная доля производителя игр для соцсетей Zynga приобреталась вместе с фондами Institutional Venture Partners, Andreessen Horowitz и Tiger Global Management, сумма сделки составила $180 млн, из них около половины заплатила DST.
Акции иностранных компаний были внесены в Mail.ru Group, чтобы увеличить ее оценку во время IPO; больше незачем - ведь операционно из них извлечь нечего и никакой синергии ожидать не стоит, считает аналитик "Тройки диалог" Анна Лепетухина.
Mail.ru Group планирует разместить до 25% своих акций на Лондонской фондовой бирже этой осенью. Организаторы размещения - банки Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan. Акционеры рассчитывают получить за компанию $5-6 млрд, говорили ранее знакомые с условиями размещения источники.
Пятидневная готовность
11 октября Mail.ru Group начнет премаркетинг IPO, еще через две недели начнется road-show, утверждает источник, участвующий в размещении
Mail.ru Group - интернет-холдинг. Создан в 2010 г. Включает в себя 100% Mail.ru, ICQ, "Одноклассников", миноритарные доли "В контакте", OE investments, Zynga, Facebook, Groupon и др. Акционеры: New Media Technologies Алишера Усманова (34%), Naspers (28,7%), Tencent (10,26%), Юрий Мильнер, Григорий Фингер, "Ренессанс капитал", Tiger Global Management, Goldman Sachs.
Источник: ComNews
|
