"Евросеть" установила диапазон цены для размещения GDR в рамках IPO на уровне $9,25-11,3 за бумагу, вся компания оценена в $2,7-3,3 млрд без учета допэмиссии.
Free float по итогам размещения составит до 38,2% без учета опциона организаторов на переподписку, говорится в сообщении "Евросети".
Инвесторам будут предложены GDR на акции голландской Euroset Holding N.V (60 расписок соответствует одной акции). Alpazo Ltd., контролируемая Александром Мамутом, намерена продать до 1 млн 703 тыс 255 акций (102 млн 195 тыс. 300 GDR).
Исходя из объявленного ценового коридора, А.Мамут может привлечь от $945,3 млн до $1,15 млрд, продав около 33,3% акций.
Сама Euroset Holding разместит до 252 тыс. 252 дополнительных акций (15 млн 135 тыс. 120 GDR), что соответствует $140-171 млн. В сообщении говорится, что компания рассчитывает привлечь около $140 млн.
Организаторы IPO получили от Alpazo право на приобретение дополнительных 293 тыс. 326 акций (17 млн 599 тыс. 560 GDR) по цене размещения, что соответствует 15% от общего объем IPO.
В случае реализации опциона размер привлеченных А.Мамутом средств составит $1,1-1,35 млрд.
Организаторами размещения назначены Alfa Capital Markets, Credit Suisse, Goldman Sachs и "ВТБ Капитал".
Условиями размещения предусмотрен запрет (lock-up) для Euroset Holding, Alpazo и Ararima Ararima Enterprises Ltd. (дочка "Вымпелкома (РТС: VIMP)) на дальнейшую продажу акций в течение 6 месяцев после IPO.
В настоящее время контролирующим акционером Euroset является Alpazo с 50,01% акций. "Вымпелкому" через Ararima принадлежит 49,9%.
В результате IPO соотношение сил поменяется - крупнейшим совладельцем рителейра станет "Вымпелком", который не будет принимать участия в размещении. Доля Ararima после выхода Euroset Holding на биржу размоется до 47,4% от увеличенного уставного капитала.
Если Alpazo реализует 33,3% акций, а Euroset - 4,9%, пакет А.Мамута уменьшится до 14,4%. Если организаторы полностью реализуют опцион, у А.Мамута останется около 8,6%, а free float возрастет до 43,9%.
"Евросеть" - крупнейшая российская розничная сеть по продаже сотовых телефонов, цифровых фотоаппаратов и другой техники.
Количество салонов компании в России - более 4,014 тыс., на Украине - 275, в Белоруссии - 78. Общая торговая площадь розничной сети - 165 тыс. кв. м, количество сотрудников - 27 тыс. В течение следующих трех лет "Евросеть" планирует открыть 2 тыс. монобрендовых салонов "Вымпелкома", увеличив свою сеть на 50%.
В логистический дивизион компании входит центральный дистрибуционный центр в Подольске (арендуется) и 13 региональных складов общей площадью 42,44 тыс. кв. метров. Компания также управляет парком из 152 грузовиков (141 из них взят в лизинг).
Чистая прибыль "Евросети" по МСФО в 2010 году составила 5,575 млрд рублей, что в 4,8 раза больше показателя 2009 года - 1,15 млрд рублей.
Выручка в прошлом году увеличилась на 12,2%, до 61,9 млрд рублей. Сопоставимые продажи (LFL) показали рост на 5%.
В структуре выручки на продажу мобильных телефонов и интернет-модемов пришлось 58% доходов, ноутбуков и других электронных устройств - 23%, платежей от мобильных операторов - 16%, финансовых и платежных сервисов - 3%.
EBITDA ритейлера в 2010 году возросла на 88%, до 8,37 млрд рублей. Рентабельность EBITDA выросла до 13,5% с 8,1%.
Капвложения "Евросети" в 2010 году составили 700 млн рублей.
Совокупный долг компании на конец года составил 10,5 млрд рублей, что практически соответствует уровню 2009 года - 10,41 млрд рублей. Таким образом, соотношение долг/EBITDA снизилось до 1,3 с 2,3. Чистый долг за прошлый год увеличился на 2,9%, до 8,34 млрд рублей.
В 2011 году "ВТБ Капитал" ожидает роста выручки "Евросети" до 75,35 млрд рублей, EBITDA - до 9,84 млрд рублей, чистой прибыли - до 6,7 млрд рублей. LFL-продажи, как ожидается, покажут рост на 9%. Капзатраты составят, по данным аналитиков, 2,3 млрд рублей.
Источник: ComNews
|
