Банковская система все больше напоминает кипящий котел. Под крышкой – сотни миллиардов рублей новых денег от вкладчиков и денег, поступающих в счет погашения кредитов. Попасть в кредитный оборот эти средства не могут: банки бы и рады раздать их надежным заемщикам, да таких мало. Всех более-менее приличных они уже разобрали. Как же банкам удается связывать эту избыточную ликвидность? Куда она девается и когда банки снова начнут кредитовать?
Судя по тому, как стремительно банки теряют маржу, борьба за заемщиков начнется довольно скоро. Подтверждений на этот счет в последнее время все больше: начиная от агрессивных заявлений Германа Грефа по кредитно-депозитной политике Сбербанка и заканчивая статистикой Банка России. А из последнего выпуска «Обзора банковского сектора» ЦБ следует, что откладывать и дальше начало кредитной активности банки не просто не хотят, но и не могут.
Оказывается, весь первый квартал свободные средства банки заносили в «бобры» – облигации Банка России (ОБР). Вкладчики принесли банкам 313 млрд руб., сокращение кредитного портфеля высвободило еще 155 млрд. И эта ликвидность тут же оказалась в «бобрах», объем которых вырос на 506 млрд руб. За последние полгода объем вложений банков в ОБР увеличился с 18 млрд до 737 млрд руб.
Неукротимый рост портфеля ОБР означает для банков неприятную вещь – стремительную потерю былой маржи. За последние три месяца доходность по ОБР по сравнению с предыдущим кварталом упала в полтора раза и сейчас заметно ниже самых консервативных ставок по депозитам, которые вкладчикам предлагают госбанки.
Фактически, новые средства вкладчиков размещаются не в кредиты, а в низкодоходные госбумаги. Очевидно, банки с такой структурой баланса просто вынуждены будут в самое ближайшее время еще больше ограничить приток вкладчиков низкими ставками и наконец приступить к массовой раздаче кредитных средств в значительных объемах. Деньги действительно некуда девать: в первом квартале чистая ликвидная позиция банковского сектора по отношению к ЦБ выросла с 0,5 трлн руб. до 1,5 трлн руб.
Главный игрок на рынке ОБР – это Сбербанк. Средства вкладчиков и сокращение кредитного портфеля в первом квартале дали 256 млрд руб., в «бобры» банк вложил 333 млрд руб. При этом ставки по годовому депозиту, которые банк берется платить вкладчикам сейчас – 7% (по трехмесячным – 5,5%), а доходность по ОБР в первом квартале была 5,47–4,67%. Отличный бизнес – зарабатывать меньше, чем платить.
С таким балансом тянуть со снижением ставок банк долго не будет. Глава Сбербанка Герман Греф еще месяц назад обещал снизить ставки и по депозитам и по кредитам в течение 1–1,5 месяцев. По розничным кредитам ставки на 0,5–3 процентных пункта были снижены с 19 апреля, по депозитам банк уронит ставки, скорее всего, сразу после майских праздников. Это может еще больше снизить долю Сбербанка на рынке вкладов, которая в последние месяцы упала ниже 50% (до 48,6%). Однако, очевидно, рост депозитного портфеля – это последнее, что сейчас беспокоит банк.
Куда важнее рост кредитного портфеля, который как обещает Герман Греф, к концу года по юрлицам должен составить 10%, а в рознице – 15%. В первую очередь, клиентов должны соблазнить низкие процентные ставки: глава госбанка прогнозирует их снижение для крупнейших заемщиков к концу года до 8% и более. Розничным клиентам тоже помогут перестать сберегать и начать тратить.
Сбербанк уже отменил все комиссии за рассмотрение и выдачу кредитов, начал рассылку «писем счастья» с предодобренными кредитами, в ближайшее время начнет обзвон потенциальных клиентов и выдачу кредитных карт всем, а не только зарплатным клиентам. Есть и более радикальные меры: «Сбер» повышает кредитный лимит для заемщиков, уже выступающих поручителями по кредитам других клиентов, и скоро может снизить первоначальный взнос по ипотеке, который еще недавно составлял 30%, с нынешних 20% до 15%. Кажется, единственный способ продвижения розничных кредитов, который еще не анонсировал Сбербанк – это разбрасывание денег с вертолета.
На что может рассчитывать банк, одобряя повышенные лимиты заемщикам и кредитуя тех, кто не может накопить даже 20% стоимости жилья? В первую очередь на то, чтобы сохранить прибыльность своего бизнеса сейчас. В случае чего дыру в очередной раз можно будет прикрыть депозитом, который предоставит ЦБ. В ближайшие месяцы такая политика сулит много радости заемщикам и большое огорчение вкладчикамПрогноз по ставкам от «Агентства по страхованию вкладов» – на уровне 0,5% ниже инфляции, – судя по всему, очень консервативный. Но если крышку у котла с бурлящей ликвидностью не приоткрыть, банкам придется опускать ставки по депозитам еще ниже – до запретительного уровня
Автор Елена Зубова
Источник: slon
|
